Donde se encuentran las placas tectónicas euroasiática y norteamericana.

Islandia es un país bastante joven, al menos en el contexto geológico. Debido a esto, la isla es muy activa en lo que respecta a la actividad volcánica y geotérmica. Un gran ejemplo de esto está en Thingvellir, en la parte sur de Islandia, donde las placas tectónicas de América del Norte y Eurasia se encuentran, o más bien se alejan una de la otra. Esto se puede ver fácilmente en tierra en Thingvellir, que es un parque nacional. Las grandes fuerzas de las placas tectónicas se pueden ver en el entorno único en Thingvellir y se encontraban entre los criterios que dieron lugar a que Thingvellir se incluyera en la lista del Patrimonio Mundial de las Naciones Unidas.

Una placa tectónica es una placa masiva que consta de roca sólida. Una placa tectónica flota suelta de otras placas tectónicas, pero se acerca a ellas e interactúa con ellas donde se encuentran sus bordes, como ocurre debajo de Islandia. Los continentes están atrapados en placas tectónicas y se mueven con ellas. Se cree que las interacciones de las placas tectónicas son la razón principal de la mayoría de los terremotos y la actividad volcánica en la Tierra. Esto continúa constantemente e Islandia siente las consecuencias debido a la ubicación de la isla en la Cordillera del Atlántico Medio.

En cierto sentido, se puede decir que Islandia es una especie de puente entre continentes debido a esta ubicación única en la Cordillera del Atlántico Medio. Esto da como resultado la actividad volcánica y geotérmica antes mencionada. Muchas de las erupciones volcánicas en Islandia son causadas por la separación de las placas tectónicas euroasiática y norteamericana, un ejemplo reciente de esto es la erupción de Eyjafjallajökull en abril de 2010 que interrumpió los viajes aéreos a través de gran parte de Europa.

Otra erupción causada por la separación de las placas tectónicas es la erupción del volcán Bárðarbunga y Holuhraun en 2014, que está conectado a Bárðarbunga por canales subterráneos. Se cree que ha comenzado un proceso de movimiento de las placas tectónicas que durará bastante tiempo. Este proceso probablemente resultará en más erupciones en Bárðarbunga y el sistema volcánico conectado.

Las placas tectónicas tocan tierra en la península de Reykjanes y se extienden hacia Thingvellir y más al noreste y al este. Islandia es la única isla habitada del mundo donde las placas tectónicas y la cordillera del océano son visibles en tierra. Esto convierte a Islandia en un verdadero punto de acceso en el contexto geológico. Esto da como resultado muchos volcanes activos, p. Ej. Hekla y Katla. La influencia de las placas tectónicas también se extendió hacia el este hasta Vatnajökull, que es el tercer glaciar más grande de Europa. Debajo del glaciar Vatnajökull hay varios volcanes y algunos de ellos están activos y entran en erupción ocasionalmente.

Los terremotos son bastante frecuentes en Islandia, pero a menudo son el resultado de los movimientos de las placas tectónicas. Los terremotos pueden afectar la forma en que el agua fluye hacia muchas de las fuentes termales de Islandia. Este fue el caso en junio de 2000 cuando dos grandes terremotos azotaron la parte sur de Islandia. Debido a ellos, el Gran Geysir comenzó a hacer erupción de agua caliente nuevamente después de estar casi inactivo durante medio siglo.